"ETFs de Criptoativos: Estratégia Segura e Inovadora Diante da Volatilidade no Mercado"
A 21Shares, uma das principais gestoras de ETFs de criptoativos, defende o modelo de investimento em cripto via produtos listados em bolsa, enfatizando a segurança e simplicidade. Apesar da volatilidade em 2025, a empresa atribui isso ao comportamento natural do mercado de criptomoedas. A especialista Bruna Cabus observa diferenças regionais no perfil dos investidores, destacando uma crescente participação institucional, especialmente nos Estados Unidos. A maior regulação do setor contribui para a popularização dos ETFs. Além disso, a mudança geracional e o lançamento de produtos inovadores, como ETFs que incluem stablecoins, impulsionam o mercado.
Avanço dos ETFs de Criptoativos: A Estratégia da 21Shares
21Shares, uma das principais gestoras de Exchange Traded Funds (ETFs) de criptoativos, continua apostando na estratégia de exposição ao mercado por meio de produtos listados em bolsa, apesar da volatilidade enfrentada em 2025 e da saída de importantes gestoras do setor.
Bruna Cabus, associada sênior da empresa, explica que os ETFs oferecem vantagens consideráveis em comparação com a exposição direta aos criptoativos. Ela destaca a segurança proporcionada pela compra em bolsas regulamentadas, onde os ativos são mantidos 100% físicos em bancos custodiantes institucionais. "Você consegue integrar ao seu portfólio de forma simplificada, semelhante a adquirir uma ação", comentou Cabus.
Cabus esclareceu que a volatilidade nos ETFs de criptoativos ocorrida em 2025 reflete o comportamento característico do mercado de criptomoedas, e não falhas na estrutura dos produtos. "O ETF segue o preço dos criptoativos no geral," ela afirma, indicando que a adaptação do mercado passa pelo desenvolvimento de produtos mais diversificados, como ETFs combinando criptoativos com ouro ou stablecoins.
Perfil dos Investidores em ETFs de Criptoativos
A especialista nota diferenças significativas no perfil dos investidores em diferentes partes do mundo. Na Europa, onde os ETFs e ETPs de criptoativos estão presentes há cerca de sete anos, há uma maior presença de investidores institucionais. Nos Estados Unidos, no entanto, inicialmente predominavam investidores de varejo quando lançados os primeiros ETFs de Bitcoin, uma expectativa que surpreendeu a empresa.
Com o passar do tempo, este cenário tem se transformado. Inicialmente, o mercado americano era composto por cerca de 70% de investidores de varejo e 30% institucionais. No entanto, a proporção de institucionais vem crescendo, impulsionada pela maior regulação do setor e pela liquidez crescente dos ativos.
- Regulação: Com regras mais claras, como as recentemente introduzidas no Brasil, ETFs regulamentados tendem a atrair mais capital institucional.
- Liquidez: Ativos mais líquidos são mais atraentes para investidores institucionais.
Cabus também destaca a mudança geracional como um fator impulsionador do mercado. Muitos de seus clientes institucionais, especialmente na Europa, começaram a oferecer criptoativos visando atrair uma nova geração de investidores que já estão familiarizados com o mercado de criptomoedas.
Inovações no Mercado de ETFs
Entre as iniciativas recentes, destaca-se o lançamento do primeiro ETF do mundo a incluir stablecoins. Desenvolvido em colaboração com um banco europeu, o produto utiliza USDC para controle de risco, evidenciando como instituições financeiras tradicionais estão penetrando no espaço cripto com soluções inovadoras.
Esta movimentação sinaliza um avanço importante no reconhecimento e aceitação dos criptoativos no mercado financeiro tradicional, ampliando o leque de opções para investidores interessados em diversificação de portfólio.
